“Agentic” 是一个被过度使用的词。在投资产品里，它必须有边界。

对 Invest AI V4 来说，agentic 意味着：

Observe -> trigger -> draft -> explain -> user approves

它不意味着：

AI places trades

产品方向

V4 规划的是从被动分析走向主动辅助：

• Watch rules。
• Portfolio context。
• Triggered recommendations。
• Push/email notifications。
• Audit logs。
• Paid accounts。

这是一次真实产品升级，也是真实风险升级。

边界

平台可以观察和建议。用户做决定。

券商集成默认只读。每条推荐都要可审计。法律 review 是上线 gate。结构性风险治理是平台 gate。

为什么先写再写代码

没有边界 ADR，“agentic” 就只是一种感觉。有了边界 ADR，它才是契约。

这个契约防止团队不小心跨进 trade execution、custody、tax advice 或 fiduciary positioning。

一句话

在金融产品里，agentic product design 首先要定义 agent 不能做什么。

延伸阅读： ADR-015（docs/adr/015-v4-agentic-platform.md）。